后疫情時(shí)代韓國經(jīng)濟(jì)展望

---

文章作者： 亞經(jīng)協(xié)高級咨詢專家、 中國前駐韓國大使寧賦魁

2020年新冠肺炎疫情的暴發(fā)，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退，產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈循環(huán)受阻，國際貿(mào)易、投資萎縮。以外向型經(jīng)濟(jì)為支柱的韓國遭遇巨大挑戰(zhàn)，投資、出口一度大幅下滑，國內(nèi)制造業(yè)、消費(fèi)、服務(wù)業(yè)及就業(yè)受到嚴(yán)重沖擊。由于韓國政府及時(shí)出臺相關(guān)政策以及大規(guī)模的財(cái)政刺激，經(jīng)濟(jì)下滑和低迷局面很快扭轉(zhuǎn)。國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布的報(bào)告稱，2020年韓國GDP為1.5868萬億美元，排名世界第10，比2019年上升兩個(gè)位次。這表明，韓國經(jīng)濟(jì)在逆境中經(jīng)受住了考驗(yàn)，仍取得不俗業(yè)績。

一、2020年韓國經(jīng)濟(jì)概述

面對突如其來的新冠疫情，韓國總統(tǒng)文在寅將疫情對韓國經(jīng)濟(jì)造成的沖擊定義為“戰(zhàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)局面”，稱之為“必須未雨綢繆的生死攸關(guān)時(shí)刻”。韓政府和企業(yè)界一致認(rèn)為，新冠疫情來勢兇猛，對韓國經(jīng)濟(jì)的影響很大，只有政府和企業(yè)界共同努力才能使韓國經(jīng)濟(jì)度過難關(guān)，“變危為機(jī)”。疫情發(fā)生對韓國經(jīng)濟(jì)的影響顯現(xiàn)后，韓政府在短時(shí)間內(nèi)分別推出規(guī)模為11.7萬億韓元（1美元約合1191韓元）、7.6萬億韓元、35.3萬億韓元和9萬億韓元的四期補(bǔ)充預(yù)算，以扶持有關(guān)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的發(fā)展。其中第四期預(yù)算中有7萬億韓元用于扶持個(gè)體工商戶和弱勢群體。由于韓國政府對疫情控制總體較好，及時(shí)出臺各項(xiàng)有助于恢復(fù)經(jīng)濟(jì)的舉措，加之部分國家的需求增加，韓經(jīng)濟(jì)活動(dòng)復(fù)蘇較快，至第三季度經(jīng)濟(jì)就止跌回升，實(shí)現(xiàn)了正增長。對韓經(jīng)濟(jì)有舉足輕重作用的進(jìn)出口貿(mào)易迅速扭轉(zhuǎn)二季度-16.6%下滑趨勢，在三季度實(shí)現(xiàn)出口增長16%，創(chuàng)1986年以來最大增幅。出口的復(fù)蘇不僅提振了投資，對制造業(yè)、服務(wù)業(yè)的復(fù)蘇也帶來較為明顯效果。由于前兩個(gè)季度經(jīng)濟(jì)下滑幅度較大，2020年韓國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）為-1.0%，是自1998年（-5.1%）金融危機(jī)后，韓國GDP增長率首次出現(xiàn)負(fù)增長。韓政府和企業(yè)界認(rèn)為，2020年韓經(jīng)濟(jì)最終雖未能實(shí)現(xiàn)正增長，但在全球各國經(jīng)濟(jì)普遍大幅下滑的情況下，韓國能保持這樣的經(jīng)濟(jì)增速實(shí)屬不易，比預(yù)期的要好，而且為下一步的經(jīng)濟(jì)繼續(xù)回升奠定了良好基礎(chǔ)。

二、今年新年伊始，韓國政府明確提出，將更加努力，爭取在今年實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)V型反彈將經(jīng)濟(jì)增長率提高至3.2%，創(chuàng)造15萬個(gè)就業(yè)崗位，并表示將加快推進(jìn)韓國版新政、打造環(huán)保綠色社會等各種政策課題。目前看，后疫情時(shí)代，韓國經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇、穩(wěn)定向好發(fā)展具有以下多重有利條件和優(yōu)勢。

（一）韓國經(jīng)濟(jì)有較強(qiáng)的抗危機(jī)能力和韌性。同其他發(fā)達(dá)國家相比，韓國經(jīng)濟(jì)受此次新冠疫情沖擊最小。除疫情控制總體較好、韓政府大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激政策和綜合施策收到較好效果外，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)本身的抗壓能力和龍頭企業(yè)的自我調(diào)整能力也是重要因素。1997年的亞洲金融危機(jī)和2008的全球金融危機(jī)都給韓經(jīng)濟(jì)造成不小的沖擊，但韓國痛定思痛，亡羊補(bǔ)牢，吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，使韓國經(jīng)濟(jì)具備了較強(qiáng)的韌性和抗危機(jī)能力。特別是1997年遭遇亞洲金融危機(jī)后，韓國通過大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革和重組，將危機(jī)轉(zhuǎn)化為機(jī)遇，生存下來的企業(yè)擺脫粗放經(jīng)營和過度負(fù)債，涅槃重生，大大提高了生產(chǎn)效率和國際競爭力。韓國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、科技進(jìn)步和產(chǎn)品國際競爭力的優(yōu)勢大大降低了新冠疫情對其經(jīng)濟(jì)的沖擊。

（二）“韓版新政”將助力韓國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。新冠疫情發(fā)生后，韓政府提出了振興經(jīng)濟(jì)的“韓版新政”（New Deal）綜合規(guī)劃，旨在通過制定新的綜合發(fā)展計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級。韓總統(tǒng)文在寅認(rèn)為，在當(dāng)前的世界性蕭條和后新冠時(shí)代，韓國若要在世界上保持競爭力，就必須集中投資尖端制造業(yè)。 “韓版新政”的核心在于“構(gòu)建數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施”，即以國家項(xiàng)目形式推動(dòng)5G基礎(chǔ)設(shè)施以及數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，同時(shí)積極啟動(dòng)大規(guī)模創(chuàng)造工作崗位的項(xiàng)目，讓工業(yè)園區(qū)、道路和交通網(wǎng)等國家基礎(chǔ)設(shè)施結(jié)合人工智能與數(shù)字技術(shù)，實(shí)現(xiàn)智能化。” “韓版新政”包括數(shù)字新政和綠色新政兩大板塊。“數(shù)字新政”的目標(biāo)在于將韓國經(jīng)濟(jì)發(fā)展為主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)，在社會、經(jīng)濟(jì)、教育、產(chǎn)業(yè)和醫(yī)療等各個(gè)領(lǐng)域力推數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推動(dòng)韓國成為世界數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國。“綠色新政”旨在應(yīng)對氣候變化，一方面解決霧霾等環(huán)境問題，大力發(fā)展綠色能源和綠色交通，提高民眾生活水平，一方面助推韓國產(chǎn)業(yè)在全球環(huán)境規(guī)制日益收緊的情況下提升競爭力，并通過發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造大量的工作崗位。從韓國政府釋放的各種信息看，“后疫情時(shí)代”韓國將全力打造領(lǐng)先型經(jīng)濟(jì)，重點(diǎn)發(fā)展信息通信技術(shù)、生物技術(shù)、遠(yuǎn)程醫(yī)療服務(wù)、在線教育和電子商務(wù)等，并保持韓國在這些領(lǐng)域的相對優(yōu)勢，使其繼續(xù)保持領(lǐng)跑地位。

韓政府還將半導(dǎo)體、生物健康、未來汽車定性為未來韓國“三大新增長產(chǎn)業(yè)”，決定2021年在上述三大產(chǎn)業(yè)追加投資2萬億韓元，到2022年在開發(fā)和確保下一代戰(zhàn)略技術(shù)方面優(yōu)先集中投資5萬億韓元以上。

（三）大規(guī)模財(cái)政刺激將保障韓經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)。韓政府2021年將繼續(xù)增加保障經(jīng)濟(jì)發(fā)展的預(yù)算支出，實(shí)施財(cái)政刺激。韓政府2021年度預(yù)算規(guī)模約為555萬億韓元，較2020年增加8.5%。這是韓國預(yù)算規(guī)模首次突破500萬億韓元。在2021年度預(yù)算中，“韓版新政”項(xiàng)目投資規(guī)模逾21萬億韓元。韓政府計(jì)劃對“韓版新政”、創(chuàng)造工作崗位和提振消費(fèi)等重點(diǎn)項(xiàng)目投入160多萬億韓元，對金融、醫(yī)療、教育等8大領(lǐng)域投資1.6萬億韓元。為發(fā)展非接觸經(jīng)濟(jì)，將大力扶持這一領(lǐng)域創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，到2025年，將扶持建立100家非接觸創(chuàng)業(yè)企業(yè)，單獨(dú)運(yùn)營規(guī)模達(dá)9萬億韓元作為非接觸創(chuàng)業(yè)企業(yè)的專用資金。2021年，將向16萬家中小企業(yè)提供總額達(dá)6400億韓元的緊急貸款，并建立2000億韓元規(guī)模的全球風(fēng)險(xiǎn)資本基金，積極支援吸引海外投資。韓政府還提出，至2022年和2025年將分別投資68萬億韓元（約合人民幣3943億元）和160萬億韓元，創(chuàng)造89萬個(gè)和190萬個(gè)工作崗位。

（四）支柱產(chǎn)業(yè)將在韓經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中繼續(xù)發(fā)揮引領(lǐng)作用。受新冠疫情的影響，全球非接觸經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)大，對智能手機(jī)、服務(wù)器、電腦等上游產(chǎn)業(yè)需求增加，有力支撐了韓國支柱產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。全球非接觸經(jīng)濟(jì)升溫拉動(dòng)了服務(wù)器和筆記本電腦的需求增長，并抵消了新冠疫情、美國制裁華為、移動(dòng)設(shè)備需求低迷等因素帶來的不利影響。2020年韓國半導(dǎo)體出口額同比增長5.6%，為992億美元，創(chuàng)歷史第二高（2018年為1267億美元）。尤其是，在晶圓代工訂單增加、5G設(shè)備芯片需求增加等利好因素的推動(dòng)下，系統(tǒng)半導(dǎo)體的出口額為303億美元，創(chuàng)下了歷史新高。三星電子發(fā)布的業(yè)績報(bào)告稱，該公司2020年全年?duì)I業(yè)利潤為35.9939萬億韓元（約合人民幣2100億元），同比增加29.62%。銷售額為236.807億韓元，同比增加2.78%。專家預(yù)測，由于非接觸經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，三星電子今年全年業(yè)績將遠(yuǎn)超去年。

韓國有關(guān)機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，照此趨勢發(fā)展，今年韓國半導(dǎo)體出口額有望達(dá)到1075～1110億美元水平，同比增長10.2%，繼2018年后將再一次突破1000億美元大關(guān)。

（五）強(qiáng)化生產(chǎn)鏈和供應(yīng)鏈的安全，防范外部危機(jī)的沖擊。由于各國因新冠疫情全球蔓延采取隔離與封鎖、中美貿(mào)易爭端及日本對韓國的出口限制導(dǎo)致現(xiàn)有對韓供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)產(chǎn)生嚴(yán)重影響。為降低對日本、中國等供應(yīng)鏈的依存度，構(gòu)建防范外部沖擊的國內(nèi)生產(chǎn)鏈，韓國政府推出了 “材料、零部件和設(shè)備2.0戰(zhàn)略”。該“戰(zhàn)略”將供應(yīng)鏈中涉及美、中、日、印、歐洲數(shù)十個(gè)國家的數(shù)百個(gè)商品列入，主要包括半導(dǎo)體等尖端商品，以及汽車、機(jī)器人、顯示器和電子電氣等通用商品。為實(shí)施該“戰(zhàn)略”，韓政府計(jì)劃建立規(guī)模為1100億韓元的材料、零部件和設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)基金，以重點(diǎn)支持相關(guān)企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)建立規(guī)模為800億韓元的下一代產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策基金。

（六）拓展海外服務(wù)業(yè)成為韓經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新風(fēng)向標(biāo)。鑒于新冠疫情推動(dòng)全球供應(yīng)鏈重組，且對無接觸服務(wù)的需求上升，韓政府制定了以解決企業(yè)困難、提高國際競爭力、加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施3大領(lǐng)域?yàn)橹鞯姆?wù)業(yè)出口支援政策，發(fā)布了有關(guān)部門聯(lián)合制定的《韓國服務(wù)業(yè)海外市場進(jìn)軍推動(dòng)方案》。根據(jù)該方案，韓政府將對涉及服務(wù)領(lǐng)域的企業(yè)、市場和基礎(chǔ)設(shè)施等體系進(jìn)行改革，將內(nèi)容、醫(yī)療和健康服務(wù)、教育技術(shù)、數(shù)碼服務(wù)、金融科技、工程技術(shù)指定為6大朝陽服務(wù)業(yè)，并根據(jù)各領(lǐng)域特點(diǎn)制定出口推動(dòng)戰(zhàn)略，爭取到2025年使韓國躋身服務(wù)業(yè)出口強(qiáng)國。為此，韓政府計(jì)劃到2023年向核心出口型服務(wù)業(yè)投入4.6萬億韓元資金，到2024年建立1萬億韓元以上規(guī)模的文化內(nèi)容基金，支援企業(yè)進(jìn)行內(nèi)容制作和進(jìn)軍海外市場。

（七）強(qiáng)勁的出口反彈將帶動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)走出低谷。去年，新冠疫情導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)萎縮，韓國出口大受沖擊，同比減少了2.5%。這是自2009年以后，韓出口首次出現(xiàn)負(fù)增長，跌幅創(chuàng)下1989年（-3.7%）后的最高紀(jì)錄。對于此次的回升，最大功臣是出口。韓國央行公布的數(shù)據(jù)顯示，半導(dǎo)體、化學(xué)制品出口額大增。去年12月韓國出口同比增長12.6%，為26個(gè)月來最大增幅。今年1月，韓國出口增長11.4%，從去年11月起連續(xù)3個(gè)月持續(xù)增長。韓政府稱，出口商品的高增值化正在拉動(dòng)韓國的出口增長，帶動(dòng)了韓經(jīng)濟(jì)回暖。高附加價(jià)值產(chǎn)品中，系統(tǒng)半導(dǎo)體1月出口額升幅為16.0%，電動(dòng)汽車81.0%，OLED 52.1%，醫(yī)療器械64.0%。15大主力出口商品中的12個(gè)(半導(dǎo)體、汽車、石化、汽車零部件、鋼鐵、船舶、無線通信設(shè)備、顯示器、家電、電腦、生物健康、二次電池)出口增加。特別是6項(xiàng)IT產(chǎn)品，連續(xù)3個(gè)月保持增勢。半導(dǎo)體連續(xù)5個(gè)月以兩位數(shù)增加，無線通信設(shè)備與顯示器分別創(chuàng)下16年和10年來最高增幅。韓國銀行發(fā)布的《經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》預(yù)測，今年商品出口增長率為7.1%，商品進(jìn)口增長率為6.4%。

從出口地區(qū)來看，對中國、美國、歐洲的出口均增加20%以上。1月進(jìn)口額共計(jì)440.5億美元，同比增加3.1%。至今年1月韓國際收支已連續(xù)9個(gè)月保持順差。韓政府認(rèn)為，由于全球疫情蔓延趨緩，歐美等主要經(jīng)濟(jì)體生產(chǎn)、消費(fèi)景氣度回升，中國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇，美國拜登政府重回多邊主義，這些都將減少地區(qū)供應(yīng)鏈的不確定性，有利于韓國擴(kuò)大出口。今年貿(mào)易出口對韓國GDP增長貢獻(xiàn)率將達(dá)60%左右。

（八）韓國經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢和發(fā)展?jié)摿κ蛊淙跃邆漭^強(qiáng)的吸引外資能力。受新冠疫情影響，全球跨境直接投資大幅下降，但韓國業(yè)績相對良好。以申報(bào)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，2020年的FDI為207.5億美元，同比減少11.1%。以實(shí)際投資額為基準(zhǔn)，F(xiàn)DI為110.9億美元，同比減少17%。韓國FDI在新冠疫情開始蔓延的去年上半年大幅減少（-22.4%），下半年減幅縮小至2.8%，呈現(xiàn)出恢復(fù)趨勢。韓國吸引外資已連續(xù)6年保持在200億美元以上，整體平穩(wěn)，表明韓國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿颓熬翱春?，韓國也是安全的投資地。從投資領(lǐng)域看，去年FDI的重點(diǎn)是人工智能（AI）、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、新能源汽車及生物等與工業(yè)革命相關(guān)的新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。上述領(lǐng)域的意向投資規(guī)模達(dá)84.2億美元，較前一年增加9.3%，在全部投資中所占比重為40.6%。其中，外商對汽車、半導(dǎo)體、顯示器等尖端材料、零部件和設(shè)備的直接投資額（意向投資）同比增加一倍以上。從投資國家及地區(qū)來看，中國、中國香港、新加坡、中國臺灣、馬來西亞等中華圈國家和地區(qū)的意向投資達(dá)54.6億美元，同比增長26.5%。其中中國的意向投資額為19.9億美元，增長102.8%。相反，美國、歐洲和日本的FDI同比則大幅減少。

韓政府有關(guān)部門認(rèn)為，由于新冠疫情尚未穩(wěn)定，全球性投資萎縮的基調(diào)預(yù)計(jì)會持續(xù)一段時(shí)間。預(yù)計(jì)韓國今年吸引外商直接投資將面臨不少困難。韓政府將積極制定適宜的獎(jiǎng)勵(lì)政策，努力吸引尖端技術(shù)企業(yè)來韓投資。

（九）RCEP的簽署將對提振韓國經(jīng)濟(jì)發(fā)揮積極作用。截至今年1月1日，韓國已和56個(gè)國家和地區(qū)達(dá)成了17個(gè)自貿(mào)協(xié)定。從2019年情況看，韓國與自貿(mào)伙伴間的貿(mào)易額占進(jìn)出口總額的七成左右，預(yù)計(jì)今年將超過77%?！秴^(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）生效后，雙邊、多邊和區(qū)域自貿(mào)協(xié)定將產(chǎn)生疊加效應(yīng)，有利于韓國企業(yè)擴(kuò)大出口。

韓國有關(guān)機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，RCEP生效后，商品關(guān)稅的下調(diào)有望帶動(dòng)韓國經(jīng)濟(jì)上漲0.41%至0.62%。特別是在中美貿(mào)易摩擦等惡劣貿(mào)易環(huán)境之下，RCEP將對穩(wěn)定韓國經(jīng)濟(jì)作出重大貢獻(xiàn)。從中長期看，RCEP生效后將為韓國帶來年均1.1%的GDP增長效應(yīng)和年均約11億美元的消費(fèi)者福利。韓方還認(rèn)為，鑒于RCEP以東盟為主，因此韓國與東盟的貿(mào)易交流有望增加，并輻射至其他國家形成貿(mào)易多元化。韓國政府現(xiàn)推進(jìn)的新南方政策中的核心國家均加入了RCEP，因此將對韓國經(jīng)濟(jì)形成利好。

三、總的看，韓國政府針對新冠疫情采取的復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)舉措收到較好成效，今年則提出了“快速和強(qiáng)有力地恢復(fù)經(jīng)濟(jì)”以及“實(shí)現(xiàn)朝向先導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)的大轉(zhuǎn)型” 的經(jīng)濟(jì)政策基調(diào)。另一方面，韓經(jīng)濟(jì)增長曲線和進(jìn)出口貿(mào)易等仍存在不穩(wěn)定因素。韓國作為出口導(dǎo)向型國家，對外部市場依賴較大，由于除中國之外的其他國家的疫情仍沒得到較好控制，新冠疫情造成全球需求萎縮，韓國部分產(chǎn)業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)業(yè)的不確定性依然較大，經(jīng)濟(jì)尚難以全面恢復(fù)增長。韓國內(nèi)就業(yè)形勢和消費(fèi)并不樂觀。去年12月，韓國就業(yè)崗位數(shù)量出現(xiàn)了20多年來的最大降幅。今年1月就業(yè)人口同比減少98.2萬人，降幅首次逼近100萬人，創(chuàng)下1998年12月以來的最大降幅。失業(yè)率同比上升1.6個(gè)百分點(diǎn)，為5.7%。就業(yè)市場的低迷，不可避免地導(dǎo)致消費(fèi)萎縮。特別是去年底出現(xiàn)的第三波疫情，極大削弱了家庭消費(fèi)能力。韓有關(guān)機(jī)構(gòu)已將今年社會消費(fèi)增長率從先前的3.1%下調(diào)至2.0%，下調(diào)1.1個(gè)百分點(diǎn)。原因是，新冠疫情下保持社交距離將導(dǎo)致消費(fèi)萎縮，并一定程度抵消出口、投資利好效果。

對于今明兩年的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，韓政府和企業(yè)界表示了謹(jǐn)慎樂觀。韓有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測其今年國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長率為3%，并表示，目前的經(jīng)濟(jì)展望數(shù)據(jù)是在假定疫情延續(xù)至今年下半年的情況下做出的，如果疫情持續(xù)到明年上半年，今年與明年的經(jīng)濟(jì)增長率則分別為2.4%、1.9%。如果疫情可以在今年年內(nèi)終結(jié)，今年的經(jīng)濟(jì)增長率可高于3%，明年的經(jīng)濟(jì)增長率則為3.1%。

 

 

            2021年3月8日